Аналитические возможности «Бухгалтерского баланса»

= (А1 + 0,5хА2 + 0,3хА3) .

(П1 + 0,5хП2 + 0,3хП3) (11)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности организация может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

= А1 .

(П1 + П2) (12)

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Коэффициент критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счета, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

= (А1+А2) .

(П1+П2) (13)

Допустимое значение 0,7-0,8.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности организации. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

= (А1 + А2 + А3) .

(П1 + П2) (14)

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств организации. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности организации [12, c. 505].

Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:

L5 = А3 .

(А1+А2+А3) - (П1+П2) (15)

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности организации.

Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации. Она определяется:

= (A1+A2+A3) Баланс (16)

Допустимое значения данного коэффициента ≥ 0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у организации, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

= (П4 - А4) .

(А1 + А2 + А3) (17)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

Устойчивое финансовое положение организации - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности организации. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Основной задачей анализа финансовой устойчивости организации является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива.

Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Данную группу показателей называют показателями структуры капитала или коэффициентами управления источниками средств.

Нижеприведенные показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.