Анализ финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия (ФСП),его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.
Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:
1) Коэффициент финансовой автономии (или независимости) (>0,5) -характеризует роль собственного каптала формирования активов предприятия, показывает динамику независимости от внешних инвесторов и кредиторов. Этот показатель должен заинтересовать инвесторов и кредиторов, а также финансовых менеджеров компании, чтобы сформировать мнение об участии капитала собственников в приумножении активов (имущества) организации.
2) Коэффициент финансовой зависимости (<0,5) - характеризует степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов
) Коэффициент финансовой устойчивости (>0,7) - характеризует сколько средств используется в капитальные вложения обновления основных средств, внедрение новых технологии, повышение производительности труда и качества продукции
) Коэффициент финансирования (>1) - характеризует сколько приходится собственных средств на 1 руб. вложенных
) Финансовый рычаг (Леверидж) (<1) - показывает на сколько рискует предприятие.
) Собственный оборотный капитал - используется для текущей деятельности
) Коэффициент маневренности (>0,5)- показывает какая часть собственных средств используется для финансирования текущей деятельности, то есть вложено в оборотные средства, а какая часть капитализирована
) Коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами (>0,1)- характеризует то, что оборотные средства организация пополняла бы хотя бы на 10% собственным капиталом, а остальную часть 90% за счет заемного капитала, а также за счет привлеченных средств.
) Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.
Таблица 3. Анализ финансовой устойчивости
|
Вид источника финансовых ресурсов |
Остаток по балансу тыс. руб. |
Структура источников, (%) | ||||
|
Начало года |
Конец года |
Изменение |
Начало года |
Конец года |
Изменение | |
|
1. Собственный капитал | ||||||
|
1.1 Уставный капитал |
1800000 |
1800000 |
- |
+33,85 |
+28,91 |
-4,94 |
|
1.2 Добавочный капитал |
883485 |
883418 |
-67 |
+16,61 |
+14,19 |
-2,42 |
|
1.3 Резервный капитал |
8890 |
8890 |
- |
0,17 |
0,14 |
-0,03 |
|
1.4 Нераспределенная прибыль |
122256 |
312603 |
+190347 |
+2,3 |
+5,02 |
+2,72 |
|
ИТОГО |
2814630 |
3004911 |
+190281 |
+52,93 |
+48,26 |
-4,67 |
|
2 Заемный капитал | ||||||
|
2.1 Долгосрочные обязательства |
759678 |
1350388 |
590710 |
+14,29 |
+21,69 |
+7,4 |
|
2.2 краткосрочные кредиты и займы |
1743376 |
1871745 |
+128369 |
+32,78 |
+30,06 |
-2,72 |
|
ИТОГО |
2503054 |
3222133 |
-1152666 |
+47,07 |
+51,74 |
+4,67 |
|
Баланс |
5317684 |
6227044 |
+909360 |
100 |
100 |
- |