Анализ финансовой устойчивости
Воспользовавшись данными таблицы рассчитаем основные показатели:
1) Коэффициент автономии (финансовой независимости >0,5):
Кавт= СК/ВБ, (4)
где СК- собственный капитал;
ВБ- валюта баланса
На начало года Кавт =2814630/5317684=0,529
На конец года Кавт =3004911/6227044=0,483
Данные показывают фактическое уменьшение нормативного значения коэффициента автономии.
2) Коэффициент финансовой зависимости:
Кф.з.=ЗК/ВБ, (5)
где ЗК - заемный капитал
ВБ- валюта баланса
На начало года Кф.з= 2503054/5317684=0,470
На конец года Кф.з.= 3222133/6227044=0,517
По данным расчета мы видим, что степень зависимости организации от внешних кредиторов и инвесторов уменьшается, что свидетельствует об повышении финансовой устойчивости.
3) Коэффициент финансовой устойчивости:
Кф.у=(СК+ДО)/ВБ, (6)
где СК- собственный капитал;
ДО - долгосрочное обязательство
На начало года Кф.у.=(2814630+ 759678)/5317684=0,672
На конец года Кф.у.= (3004911+1350388)/6227044=0,699
Полностью располагая средствами и своевременно выплачивая проценты по кредиту, организация условно рассматривает их в качестве собственного капитала.
4) коэффициент финансирования:
Кф=СК/ЗК, (7)
где ЗК - заемный капитал
СК- собственный капитал;
На начало года Кф=2814630/2503054=1,124
На конец года Кф=3004911/3222133=0,933
5) коэффициент финансового риска (Леверидж):
Кфр=ЗК/СК, (8)
где СК- собственный капитал;
ЗК - заемный капитал
На начало года Кфр= 2503054/2814630=0,889
На конец года Кфр=3222133/3004911=1,072
) Собственный оборотный капитал
СОК= СК+ДО-ВА, (9)
где СК- собственный капитал;
ДО - долгосрочное обязательство
ВА - внеоборотный актив
На начало года СОК=2814630+759678-3300749=273559
На конец года СОК= 3004911+1350388-3171378=1183921
коэффициент маневренности
)Коэффициент маневренности
Кман=СОК/СК, (10)
где СОК- собственный оборотный капитал
СК- собственный капитал;
На начало года Кман=273559/2814630=0,097
На конец года Кман=1183921/3004911=0,394
Для того чтобы улучшить финансовое состояние, необходимо добиваться опережающих темпов роста собственного оборотного капитала над темпами производственных запасов и собственного капитала.
8) Коэффициент обеспеченности оборотного актива собственными средствами
Косос=СОК/ОА, (11)
где СОК- собственный оборотный капитал
ОА - оборотный актив
На начало года Косос=273559/2016935=0,136
На конец года Ксос=1183921/3055666=0,387
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ни на начало, ни на конец не соответствовал нормативному значению.
9) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
Ксоот.=ОА/ВА, (12)
где ОА - оборотный актив
ВА - внеоборотный актив
На начало года Ксоот=2016935/3300749=0,611
На конец года Ксоот=3055666/3171378=0,964
Чем выше уровень коэффициента финансовой автономии коэффициента финансирования и чем ниже уровень коэффициента финансовой зависимости и финансового риска, тем устойчивее ФСП.
Сравнив фактический уровень коэффициента финансового левериджа с нормативным, можно сделать заключение о степени финансового риска. На данном предприятии на начало года уровень данного коэффициента практический совпадает с нормативным его значением. Следовательно, предприятие проводило умеренную финансовую политику. Но на конец года уровень коэффициента превышает нормативное значение, что свидетельствует о высокой степени финансового риска.
Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре ее типа.
1) Абсолютная финансовая устойчивость:
З<(СК-ВА) +ККЗ+КЗ, (13)
2) Нормальная финансовая устойчивость:
З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ (14)
3) Неустойчивое финансовое состояние:
З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ+СКОС (15)
4) Кризисное состояние: