Методы оценки финансовой устойчивости предприятия

При оценке финансовой устойчивости предприятия не существует каких-либо нормированных подходов. Владельцы предприятий, менеджеры, финансисты сами определяют критерии анализа финансовой устойчивости предприятия в зависимости от преследуемых целей.

Выделяют несколько основных подходов, которые используются в мировой и отечественной практике.

Оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью абсолютных и относительных показателей.

Метод оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью использования абсолютных показателей основывается на расчете показателей, которые с точки зрения данного метода наиболее полно характеризуют финансовую устойчивость предприятия.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

наличие собственных оборотных средств (ст.490-ст. 190-ст.390);

наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (ст.490+ст.590-ст. 190);

общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ст.490+ст.590+ст.610-ст. 190).

После расчетов данных показателей, они необходимы для расчета показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс = СОС-ЗЗ);

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников (Фт=КФ-33);

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо=ВИ-ЗЗ).

Четыре типа финансовой устойчивости, при использовании метода абсолютных показателей:

абсолютная устойчивость финансового состояния. Фс ³О; Фт ³О; Фо ³0; т.е. S= {1,1,1};

нормальная устойчивость финансового состояния. Фс< 0; Фт³0; Фо³0; т.е. S={0,1,1};

неустойчивое финансовое состояние: Фс<0; Фт<0; Фо³0; то есть S={0,0,1};

кризисное финансовое состояние: Фс<0; Фт<0; Фо<0; то есть S={0,0,0}.

Данный метод анализа финансовой устойчивости достаточно удобен, однако, он не объективен и позволяет выявить лишь только внешние стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость.

Анализ с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований, аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.

При данном методе используется более широкий набор показателей:

коэффициент автономии;

коэффициент финансовой зависимости;

коэффициент маневренности собственного капитала;

коэффициент финансовой устойчивости;

коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств;

коэффициент соотношения привлеченных и вложенных средств.

Применение матричных балансов для оценки финансового состояния.

Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она она удобна для финансового анализа, поскольку является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимосвязанных экономических явлений.

Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали - статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10х10 по сокращенной форме баланса.