Основные параметры управления внутри денежного потока

Поскольку основные сильные и слабые места финансовой деятельности предприятия были найдены в ходе оценки денежных потоков, на следующем этапе необходимо переходить к управлению ими.

Представим все денежные потоки предприятия в виде следующей матрицы:

Таблица 3. Матрица денежных потоков предприятия

Доходы	Расходы
Увеличивающие капитал (превышение поступлений над платежами)	Уменьшающие капитал (потери финансовых средств)
доходы от продажи продукции предприятия доходы от коммерческого использования активов предприятия проценты и дивиденды по вложенному капиталу государственная финансовая поддержка увеличение заемного капитала	убытки от продажи продукции предприятия убытки от коммерческого использования активов предприятия выплаты по займам налоговые платежи возврат капитала
Высвобождающие капитал	Связывающие капитал
доходы от рыночных продаж продукции предприятия доходы от коммерческого использования активов предприятия возврат вложенного капитала использование зарезервированных средств	расходы по оплате используемых факторов производства (включая налог на добавленную стоимость и налог на имущество) вложение капитала в другие хозяйственные единицы (долевые участия, ссуды) резервирование средств

Следует отметить, что в указанной матрице понятие "капитал" - это "денежное выражение совокупности вещественных и финансовых средств, которые находятся в распоряжении предприятия (в определенный момент) ". Вещественный же эквивалент капитала будет показывать, в каких формах капитал предприятия нашел применение. В таком ключе понятие управления финансовой деятельностью предприятия означает регулярное обеспечение предприятия средствами, необходимыми для его рационального оснащения и нормальной текущей хозяйственной деятельности, с учетом доставки этих средств в необходимое время с минимальными издержками и без ущерба для независимости предприятия по отношению к третьим лицам и его возможной коммерческой деятельности. С другой стороны выступает контроль рационального использования средств и рентабельности операций, для которых эти средства были предназначены.

Однако, как уже говорилось выше, финансовая деятельность предприятия - это своеобразное "противостояние" между: предприятием, внутри которого осуществляется ряд функций (бухгалтерский учет, движение денежных средств, операции с иностранной валютой, аудит, налогообложение), которые, в свою очередь, опираются на более общие инструменты (информатику, статистику, прикладную математику, бюджетный контроль), которые так или иначе с ним связаны; и "финансовыми партнерами" (акционерами, настоящими или потенциальными, заемщиками средств, или в целом - финансовыми рынками), а также кредиторами, такими, как государственная казна, по отношению к которым финансовая деятельность играет информационную роль о прошлом и перспективах предприятия и все чаще с прямой ответственностью за достоверность предоставляемой информации. Следовательно, финансовая деятельность является как основой хозяйственной деятельности предприятия, так и ее основным показателем. По принципам ведения финансовой деятельности предприятия можно судить о его структуре.