Факторный анализ изменения текущей ликвидности и расчет достаточного уровня коэффициента текущей ликвидности УТТ ООО "Лукойл-Бурение Пермь"

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называют текущей ликвидностью (платежеспособностью).

Обобщающим показателем текущей ликвидности является коэффициент покрытия, который показывает, сколько текущих активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. Его преимущество перед другими показателями ликвидности в том, что он учитывает всю величину оборотных активов. Однако при этом необходимо иметь в виду, что составляющие суммы оборотных активов достаточно разнородны по степени ликвидности. Если денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, как уже отмечалось, абсолютно ликвидные оборотные активы, то в составе дебиторской задолженности может быть безнадежная часть, а в составе запасов - труднореализуемые или вообще неликвидные материальные ценности. Оценка уровня коэффициента текущей ликвидности без учета этих обстоятельств может привести к неточным выводам.

Для изучения причин изменения текущей ликвидности следует использовать факторный анализ. На основе метода долевого участия устанавливают влияние динамики различных групп текущих активов и пассивов на уровень коэффициента текущей ликвидности.

Они могут быть детализированы, например, запасы можно подразделить на производственные запасы, производственные затраты, в свою очередь, производственные запасы - на запасы сырья и материалов, готовой продукции и др.

Исходные данные для факторного анализа текущей ликвидности приведены в таблице 3.7, результаты влияния факторов - в таблице 3.8.

Таблица 3.7 - Показатели, характеризующие текущие активы и пассивы тыс. руб.

Показатели	2008г.	2009г	Абсолютный прирост
1	2	3	4
Текущие активы, всего	42258	102450	60192
Денежные средства	5987	1006	- 4981
Краткосрочные финансовые вложения	-	21000	21000
Дебиторская задолженность (240)	33278	73865	40587
Запасы	2993	6579	3586
Текущие пассивы, всего	38466	79793	41327
Краткосрочные кредиты и займы	142	-	- 142
Кредиторская задолженность	38324	79793	41469
Коэффициент текущей ликвидности (Kтл)	1,24	1,43	0, 19

Для расчета факторов, влияющих на уровень и динамику коэффициента текущей ликвидности, устанавливают:

а) дополнительный коэффициент текущей ликвидности (Ктл*) как отношение текущих оборотных активов за 2008 год (ТАн) к сумме краткосрочных долговых обязательств за 2009 год (КДОк) по формуле:

Ктл*=ТАн/КДОк,, (3.1)

В нашем случае произведем расчет по данным таблицы 3.7:

Ктл*= 42258/79793 = 0,53

б) коэффициент долевого участия (Кду), формула (3.2):

для текущих активов:

Кду (ТА) = (Ктлк-Ктл*) / DТА, (3.2)

где Ктлк - коэффициент текущей ликвидности за 2009 год;

DТА - абсолютное изменение суммы текущих оборотных активов за анализируемый период (2008-2009 гг.):

(DТА = ТАк - ТАн), руб.;

Ктл* - дополнительный коэффициент текущей ликвидности.

для текущих пассивов, формула (3.3):