Сущность и основные методики финансового анализа предприятия

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Анализ (от греч. analysis) в буквальном понимание означает расчленение целого на составные элементы. [7, с.68]

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. В то же время некоторые авторы нередко понимают под финансовым анализом анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности организации, анализ ее финансового состояния, что представляется не вполне корректным, поскольку сужает цели, содержание финансового анализа, его информационную базу и возможности использования результатов анализа в управлении.

В учебнике В. Ковалёва "Финансовый анализ: методы и процедуры" (М.: Финансы и статистика, 2002) финансовый анализ определяется как "аналитические процедуры, позволяющие принимать решения финансового характера".

Наиболее полное и точное определение раскрывает финансовый анализ как способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющей целью [8, с.54]:

· оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;

· оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;

· выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

· спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

Для достижения поставленных целей необходимо решить ряд задач. А именно:

. Установить обеспеченность хозяйственной деятельности предприятия собственными финансовыми ресурсами и степень зависимости от заемных финансовых ресурсов;

. Выявить тип финансовой устойчивости, который присущ предприятию на данном этапе его деятельности;

. Определить имеет ли бухгалтерский баланс предприятия абсолютную ликвидность, т. е позволяет ли имущество предприятия своевременно и в полном объеме оплачивать свои внешние обязательства;

. Рассчитать аналитические финансовые коэффициенты, характеризующие уровень платежеспособности предприятия;

. Установить степень близости или удаленности предприятия от состояния полной неплатежеспособности (банкротства).

Субъектами финансового анализа являются пользователи финансовой отчетности предприятия как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в его деятельности. К первой группе относятся те, кто связан с предприятием участием в капитале, долговыми и другими хозяйственными отношениями - собственники средств предприятия, кредиторы, поставщики и покупатели, руководство и персонал предприятия. Вторая группа пользователей информации непосредственно не заинтересована в деятельности предприятия, но по условиям контракта должна защищать интересы первой группы - аудиторские фирмы, консультанты, биржи, ассоциации, профсоюзы, юристы, пресса [14, с.8].

В зависимости от субъектов принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится работниками самого предприятия, информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно шире и возможности такого анализа.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и не имеющими доступа к внутренним информационным источникам. Внешний анализ менее детализирован и более формализован [8, с.54].

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур традиционного западного подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ осуществляется в следующих видах [7, с.121]:

экспрес-анализ (для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчётности);

комплексный финансовый анализ (для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положения компании на базе форм внешней бухгалтерской отчётности, а также расшифровок статей отчётности, данных аналитического учёта, результатов независимого аудита);