Анализ финансовой отчетности ОАО "Электрокабель"
Основное содержание финансового анализа составляет следующая система финансовых показателей:
. Анализ ликвидности баланса.
2. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности.
. Анализ показателей финансовой устойчивости.
. Анализ показателей деловой активности.
. Анализ показателей рентабельности.
Подробно рассчитаем и проанализируем каждую группу показателей на примере финансовой отчетности завода ОАО "Электрокабель" (Приложение 1, Приложение 2).
Наиболее информативной формой финансовой отчетности для анализа и оценки финансового состояния предприятия является бухгалтерский баланс.
Для осуществления анализа активы и пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:
) По степени убывания ликвидности (актив);
2) По степени срочности оплаты обязательств.
Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:
· А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.
· А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.
· A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
= Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + прочие оборотные активы.
· А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса внеоборотные активы.
А 4 = Внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
· П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.
П1 = Кредиторская задолженность.
· П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.
П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства.
· П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей.
· П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела III баланса "Капитал и резервы".
П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).
Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Для того чтобы проанализировать ликвидность баланса, составим таблицу 3. 3, в которой отражаются данные бухгалтерского баланса таблицы 3. 2.
Таблица 3.2. Динамика и структура активов и пассивов ОАО "Электрокабель"
|
Показатель |
На начало |
На конец | ||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |
|
АКТИВЫ | ||||
|
Внеоборотные активы |
1457944 |
34,12% |
1346041 |
34,09% |
|
в том числе: |
1 302 199 |
30,47% |
1 163 707 |
29,47% |
|
основные средства | ||||
|
незавершенное строительство |
36788 |
0,86% |
68359 |
1,73% |
|
долгосрочные финансовые вложения |
101256 |
2,37% |
35315 |
0,89% |
|
отложенные налоговые активы |
16033 |
0,38% |
76746 |
1,94% |
|
Оборотные активы |
2815572 |
65,88% |
2602411 |
65,91% |
|
в том числе: |
1 507 244 |
35,27% |
1 542 114 |
39,06% |
|
запасы | ||||
|
НДС |
23442 |
0,55% |
22971 |
0,58% |
|
дебиторская задолженность (до 12 месяцев) |
1120774 |
26,23% |
858364 |
21,74% |
|
краткосрочные финансовые вложения |
24286 |
0,57% |
94500 |
2,39% |
|
денежные средства |
109593 |
2,56% |
36929 |
0,94% |
|
Итого активы |
4273516 |
100,00% |
3948452 |
100,00% |
|
ПАССИВЫ | ||||
|
Собственный капитал |
3088824 |
72,28% |
2679981 |
67,87% |
|
Долгосрочные обязательства |
273504 |
6,40% |
379952 |
9,62% |
|
Заемные средства |
711504 |
16,65% |
740207 |
18,75% |
|
Кредиторская задолженность |
199684 |
4,67% |
148312 |
3,76% |
|
Резервы предстоящих расходов |
0 |
0,00% |
0 |
0,00% |
|
Итого пассивы |
4273516 |
100,00% |
3948452 |
100,00% |