Инструменты Microsoft Excel

В ходе выполнения работы использование Microsoft Excel позволило быстро произвести необходимые расчеты с помощью набора встроенных функций.

С помощью функции «ДИСП» была рассчитана дисперсия показателя доходности, функция «КОВАР» позволила рассчитать значения ковариаций доходностей каждой ценной бумаги с рыночной нормой отдачи.

Так же использовалась надстройка «Поиск решения», которая предназначена для решения определенных систем уравнений, линейных и нелинейных задач оптимизации. С ее помощью можно определить, при каких значениях указанных влияющих ячеек формула в целевой ячейке принимает нужное значение (минимальное, максимальное или равное какой-либо величине). Для процедуры поиска решения можно задать ограничения, причем не обязательно, чтобы при этом использовались те же влияющие ячейки. Для расчета заданного значения применяются различные математические методы поиска. Кроме того, результаты работы программы могут быть оформлены в виде отчета.

В окне задания начальных условий можно указать целевую ячейку, ячейку в которой содержится целевая функция, указать направление оптимизации, изменяющиеся ячейки и ограничения [2].

2. Практическая часть

Исходные данные

В качестве объектов портфеля были выбраны акции крупнейших российских компаний: Сбербанк, Газпром, Лукойл, ВТБ, Роснефть, Норильский Никель, РусГидро, Уралкалий, НЛМК, Транснефть. Для анализа использовались индекс ММБП и средневзвешенные цены на акции в период 10.02.2012 - 16.04.2012. Значение индекса и цены представлены в Таблице 1.

Таблица 1. Индекс ММБП и средневзвешенные цены на акции

Дата

Индекс

Сбербанк

Газпром

Лукойл

ВТБ

Роснефть

НорНик

РусГидро

Уркалий

НЛМК

Транснефть

10.02.2012

1523,54

94,15

187,11

1 807,50

0,06773

213,29

5 677

1,0991

220,37

75,15

58 139

13.02.2012

1525,170

95,79

188,35

1 836,40

0,06986

214,98

5 766

1,1116

226,92

75,24

58 516

14.02.2012

1 559,21

96,28

189,06

1 858,50

0,0712

215,89

5 815

1,1188

228,29

75,59

58 068

15.02.2012

1 562,13

97,22

190,43

1 879,40

0,07184

217,85

5 826

1,1348

234,65

75,810

58 080

16.02.2012

1 579,38

96,05

187,13

1 865,30

0,07083

218,08

5 690

1,1338

237,27

73,38

56 922

17.02.2012

1 570,36

96,95

188,47

1 877,80

0,07139

219,11

5 694

1,1441

238,6

74,11

57 029

20.02.2012

1 568,54

97,74

190,04

1 887,20

0,072

219,69

5 744

1,1594

240,22

74,610

56 715

21.02.2012

1 579,19

96,74

188,35

1 855,80

0,07035

218,09

5 685

1,1538

238,23

73,61

55 696

22.02.2012

1 558,98

96,46

188,68

1 808,10

0,07005

218,63

5 592

1,1484

238,53

72,22

54 154

24.02.2012

1 538,17

97,73

190,82

1837,100

0,07089

222,79

5 622

1,1672

249,23

72,33

53242,000

27.02.2012

1594,550

99,25

192,92

1 869,60

0,07309

225,41

5 765

1,1844

240,820

72,52

53 016

28.02.2012

1 592,66

99,260

191,51

1 845,90

0,07257

227,01

5 751

1,1834

238,24

71,61

52530,000

29.02.2012

1 574,10

99,790

192,59

1 861,70

0,0723

226,13

5 776

1,1861

237,82

70,55

53 335

01.03.2012

1 597,67

99,71

193,01

1 864,60

0,07218

223,26

5 721

1,1864

237,12

70,55

53 692

02.03.2012

1595,780

100,86

195,730

1 875,10

0,07272

222,98

5 833

1,1932

237,22

71,38

52 483

05.03.2012

1608,080

102,36

196,95

1 902

0,07398

226,64

5 947

1,2009

237,31

71,87

52 769

06.03.2012

1625,740

99,52

195,19

1 868,90

0,07174

222,99

5 754

1,1854

232,26

68,91

50 813

07.03.2012

1 562,19

97,35

193,13

1 842,80

0,07048

220,6

5 646

1,1726

227,44

67,84

50 900

11.03.2012

1 572,83

99,56

196,940

1 877,90

0,07218

224,27

5 762

1,1872

233,64

69,69

53 315

12.03.2012

1 606,33

99,24

196,17

1891,200

0,07163

222,96

5 760

1,1836

233,62

69,56

55 349

13.03.2012

1 604,26

100,070

196,78

1 911,70

0,07176

222,28

5 780

1,1802

227,39

69,55

55 602

14.03.2012

1 611,88

102,89

197,78

1 922,70

0,07278

222,94

5784,000

1,1849

224,42

69,37

57 217

15.03.2012

1 631,15

101,16

197,23

1929,900

0,07342

224,32

5 850

1,1702

226,35

69,2

56 721

16.03.2012

1 626,63

100,4

196,060

1 904,10

0,07256

220,8

5 813

1,142

225,31

68,5

57 039

19.06.2012

1618,990

99,850

193,32

1 880,80

0,07258

215,15

5 751

1,1243

222,5

67,26

56 605

20.03.2012

1 558,65

98,85

187,76

1 854,10

0,07059

212,59

5 621

1,1219

226,67

66,61

55 663

21.03.2012

1 551,78

98,42

186,000

1 850,80

0,06914

211,47

5 415

1,1347

228,66

66,13

54 857

22.03.2012

1 529,51

97,010

182,73

1 828,40

0,06812

209,28

5364,000

1,1182

226,36

64,26

54 061

23.03.2012

1 540,97

96,73

181,370

1 818,80

0,06776

209,64

5 350

1,1091

223,59

63,62

54 364

26.03.2012

1 565,12

99,03

183,77

1846

0,06971

212,59

5 401

1,118

226,2

63,87

55 355

27.03.2012

1 554,28

99,57

184,57

1847,9

0,07032

211,62

5366

1,1173

226,05

63,64

56 210

28.03.2012

1 520,37

97,71

180,91

1817,4

0,06831

207,56

5 408

1,109

224,19

62,7

56 051

29.03.2012

1 494,86

95,86

178,35

1786,8

0,06656

204,84

5 373

1,0792

220,91

61,82

54 632

30.03.2012

1 517,34

96,13

180,73

1790,1

0,0671

209,33

5 438

1,0829

222,69

62,19

57 536

02.04.2012

1 521,90

96,41

182,34

1786,3

0,068

211,12

5 382

1,0892

223,57

61,82

56 817

03.04.2012

1 550,05

97,99

183,91

1806,6

0,0693

212,11

5 462

1,0905

224,84

62,29

56 467

04.04.2012

1 512,88

97,82

182,13

1786,4

0,06874

209,21

5 387

1,0597

220

62,01

55 880

05.04.2012

1 525,11

97,12

180,76

1790,5

0,078

210,05

5 352

1,0457

218,04

61

55094

06.04.2012

1 497,19

97,69

180,82

1785,5

0,07759

209,59

5 359

1,0462

217,34

61,23

55 860

09.04.2012

1 510,49

96,36

179,92

1777,9

0,07667

207,12

5 345

1,0374

216,69

60,98

55634

10.04.2012

1 498,07

97,17

184,49

1798,2

0,07759

209,45

5 331

1,0514

221,4

61,51

57 272

11.04.2012

1 505,77

97,17

182,31

1812,1

0,07694

209,65

5 276

1,046

221,39

60,4

57 124

12.04.2012

1 501,63

98,57

183,22

1804,4

0,07753

208,14

5 256

1,0445

222,97

60,61

57 123

13.04.2012

1 502,65

96,34

185,9

1817

0,076

210,35

5 264

1,063

220,35

62,2

59 382

16.04.2012

1 477,71

95,5

186,87

1802,9

0,075

212,95

5196

1,0485

219,66

62,59

60 321

Перейти на страницу:
1 2