Эффективность формирования и использования финансовых ресурсов в организации

Итак, ООО «Росслитстрой» имеет нормальную финансовую устойчивость как в текущем периоде, так в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Необходимо отметить, что абсолютная устойчивость на практике встречается редко. Ее соблюдение свидетельствует о возможности немедленного погашения обязательств, но возникновение обязательств связано с потребностью в использовании средств, а не в их наличии на счетах организации. Поэтому абсолютная устойчивость представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

Нормальная устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.

Предкризисная (минимальная устойчивость) связана с нарушением текущей платежеспособности, при котором возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам.

Кризисное финансовое состояние возникает, когда оборотных активов предприятия оказывается недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств. В такой ситуации предприятие находится на грани банкротства. Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы предприятия и др. При этом требуется оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение запасов и затрат, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предприятия является его платежеспособность. Для оценки платёжеспособности разделим активы и пассивы предприятия на 4 группы в зависимости от степени ликвидности активов и от срочности оплаты пассивов и сравним их (см. таблицу 3.6).

Благополучная структура баланса предполагает примерное равенство активов групп 1-4 с пассивами данных групп, но наиболее ликвидные активы должны превышать наиболее срочные обязательства. Менее ликвидные активы могут формироваться за счёт уставного капитала, но при необходимости можно привлекать долгосрочные кредиты.

В нашем случае А1<П1. Следовательно, предприятие не сможет рассчитаться сразу по наиболее срочным обязательствам, за счёт денежных средств, находящихся в кассе и на расчётном счёте, без привлечения дополнительных ресурсов, например, путём закрытия дебиторской задолженности. Это означает, что если кредитор предъявит предприятию требование о погашении задолженности, то на его выполнение уйдёт некоторое время, так как необходимо будет эти средства получить, например, от дебиторов (покупателей).

Таблица 3.6. Анализ платёжеспособности ООО «Росслитстрой» за 2006-2008 годы, тыс. руб.

Актив	Группа	Период (год)			Пассив	Группа	Период (год)
		2006	2007	2008			2006	2007	2008
Наиболее ликвидные активы	А1	18399,7	1108,7	23436,0	Наиболее срочные обязательства	П1	410033,2	467521,5	333505,0
Быстро реализуемые активы	А2	409551,7	445783,8	471047,0	Краткосрочные пассивы	П2	47346,4	96309,0	123323,0
Медленно реализуемые активы	А3	256576,6	188015,1	157792,0	Долгосрочные пассивы	П3	12076,2	11749,7	13464,0
Трудно реализуемые активы	А4	156213,2	190360,6	171783,0	Постоянные пассивы	П4	274589,9	153605,8	257912,0
Баланс (без НДС)	B	821950,4	814541,6	817914,0	Баланс (без НДС)	B	821950,4	814541,6	817914,0