Расчет чистых доходов и денежных потоков
Расчет денежных потоков по годам реализации проекта осуществляется в базисных ценах, сложившихся на определенный момент времени и остающихся неизменными в течение всего расчетного периода, то есть без учета инфляции.
Расчет чистых денежных потоков сводится в таблицу 4.6
Таблица 4.6 - Расчет чистых денежных потоков, тыс. руб.
|
Денежный поток |
Строительство |
Освоение |
Полная производственная мощность |
Итого, тыс. руб. | |||||||||||
|
50% |
75% | ||||||||||||||
|
Годы инвестиционного периода | |||||||||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
|
А Приток наличностей |
- |
- |
137777 |
275586,5 |
413363,5 |
413363,5 |
413363,5 |
413363,5 |
413363,5 |
413363,5 |
413363,5 |
413363,5 |
413363,5 |
428305,6 |
4561941 |
|
1 Доход от продаж |
- |
- |
137777 |
275554 |
413331 |
413331 |
413331 |
413331 |
413331 |
413331 |
413331 |
413331 |
413331 |
413331 |
4546641 |
|
2 Ликвидационная стоимость |
- |
- |
- |
32,500 |
32,500 |
32,500 |
32,500 |
32,500 |
32,500 |
32,500 |
32,500 |
32,500 |
32,500 |
14974,6 |
15299,6 |
|
Б Отток наличностей |
- |
4390,187 |
185501,17 |
256570,4 |
344625,77 |
342852,63 |
339798,26 |
337644,66 |
336564,66 |
336564,66 |
336564,66 |
336564,7 |
336564,7 |
336564,7 |
3830771 |
|
1 Активы, созданные за счет собственных источников |
- |
4390,187 |
4981,265 |
2955,825 |
372,00 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
12699,277 |
|
2 Операционные издержки |
- |
- |
180519,9 |
249003,9 |
317487,9 |
317487,9 |
317487,9 |
317487,9 |
317487,9 |
317487,9 |
317487,9 |
317487,9 |
317487,9 |
317487,9 |
3604402 |
|
3 Финансовые издержки |
- |
- |
- |
1484,793 |
2430,876 |
1429,438 |
542 |
100 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
5987,107 |
|
4 Возврат кредитов |
- |
- |
- |
3125,879 |
5744,409 |
5144,409 |
2800 |
1000 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
17814,7 |
|
5 Налог на прибыль |
- |
- |
- |
- |
18590,58 |
18790,88 |
18968,36 |
19056,76 |
19076,76 |
19076,76 |
19076,76 |
19076,76 |
19076,76 |
19076,76 |
189867,1 |
|
В Чистый денежный поток (+,-) |
0 |
-4390,187 |
-47724,17 |
19016,103 |
68737,735 |
70510,873 |
73565,24 |
75718,84 |
76798,84 |
76798,84 |
76798,84 |
76798,84 |
76798,84 |
91740,94 |
731170,00 |
|
Г Чистый денежный поток нарастающим итогом |
0 |
-4390,187 |
-52114,35 |
-33098,25 |
35639,486 |
106150,36 |
179715,6 |
255434,44 |
332233,28 |
409032,119 |
485830,96 |
562629,8 |
639428,6 |
731170,0 | |
|
Д Коэффициент дисконтирования |
0,87 |
0,756 |
0,658 |
0,572 |
0,497 |
0,432 |
0,376 |
0,327 |
0,284 |
0,247 |
0,215 |
0,187 |
0,163 |
0,141 | |
|
Е Чистый дисконтированный доход |
0 |
-3318,981 |
-31402,5 |
10877,211 |
34162,654 |
30460,697 |
27660,53 |
24760,061 |
21810,871 |
18969,3135 |
16511,751 |
14361,38 |
12518,21 |
12935,47 |
190306,7 |
|
Ж Чистый дисконтированный доход нарастающим итогом |
0 |
-3318,981 |
-34721,49 |
-23844,27 |
10318,38 |
40779,077 |
68439,607 |
93199,668 |
115010,54 |
133979,852 |
150491,6 |
164853 |
177371,2 |
190306,7 | |