Разработка рекомендаций, способствующих улучшению финансового состояния ООО СТАР

Предложим рекомендации, в которых можно условно выделить 3 основных этапов: «Изменение организационной структуры»; «Изменение структуры баланса предприятия»; «Выработка решений, способствующих поддержке предприятий».

. Сокращение численности работающих предприятия из числа управленческого персонала.

. Изменение организационной структуры управления:

Экономические подразделения (бухгалтерия и планово-экономический отдел) необходимо объединить в единый блок во главе с начальником экономического сектора - эти меры позволят сократить должности в подразделениях; сократить операционные затраты в связи с сокращением числа подразделений.

. Изменение структуры баланса предприятия. Предприятию необходимо провести изменение структуры активов и пассивов, а именно: сокращение величины дебиторской и кредиторской задолженности, оптимизация запасов материальных ресурсов. За счет получения ожидаемой прибыли предприятие должно уменьшить задолженность по заработной плате работников.

Реструктуризация дебиторской задолженности. Как правило, именно в ней и «задерживаются» деньги наиболее долго. Усилия по выбиванию средств из дебиторов - не останутся для предприятия незамеченными. Можно воспользоваться современными формами рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, то есть ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основными формами рефинансирования дебиторской задолженности, используемыми в настоящее время, являются: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг.

Все более распространенной становится операция факторинга. В проведении факторинговых операций участвуют три стороны:

) Факторинговая компания (или факторинговый отдел банка) - специализированное учреждение, покупающее счета-фактуры у своих клиентов;

) ООО «СТАР» - клиент (кредитор) - предприятие, заключившая соглашение с факторинговой компанией;

) Предприятие (заемщик) - фирма-покупатель товара.

Взаимоотношения между этими сторонами представлены на рис.1

Рис.1 Организация операции факторинга

Возможность инкассирования дебиторской задолженности, получения денег по неоплаченным требованиям и счетам-фактурам, особенно привлекательна для российских предприятий, ибо именно у них проблема временного недостатка ликвидных средств и недополучения прибыли из-за неплатежеспособности должников стоит наиболее остро. Полезность факторинга для предприятий в первичный период их создания и начала производственной деятельности трудно переоценить.

Факторинг, равно как и учет векселей, имеет смысл применять, когда выгода от немедленного поступления денег больше, чем от их получения в свой срок. Это обычно бывает при следующих обстоятельствах:

Когда предприятие имеет возможность применения средств с рентабельностью, превышающей ставку учетного процента и/ или стоимость (в процентах) факторинговых услуг (комиссию и плату за предоставленные в кредит средства). Такое сравнение необходимо проводить с учетом временной стоимости денег, и лишь при многократном, совершенно очевидном превосходстве рентабельности потенциального использования средств, а также когда речь идет о чрезвычайно коротких периодах, можно не обращаться к дополнительным расчетам.

Когда потери от инфляции грозят превысить расходы по учету векселя и/или факторингу. Надо сравнить ставку этих расходов с прогнозируемым уровнем инфляции (и то, и другое - в процентах за рассматриваемый период). Если уровень инфляции окажется выше, то вряд ли будет иметь смысл дожидаться договорного срока оплаты.

Когда нехватку оборотных средств, возникающую вследствие отсрочки платежа покупателем, невозможно покрыть банковским кредитом из-за дороговизны последнего.

Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Возможно применение «Системы АВС» к портфелю дебиторской задолженности предприятия. В категорию «А» включаются при этом наиболее крупные и сомнительные виды дебиторской задолженности (так называемые «проблемные кредиты»); в категорию «В»- кредиты средних размеров; в категорию «С» - остальные виды дебиторской задолженности, не оказывающие серьезного влияния на результаты финансовой деятельности предприятия.