Расчет экономической эффективности внедрения мероприятий
После приобретения дополнительных торговых помещений на сумму 4766,8 тыс. руб. основные средства увеличились на 37,7%. Пропорционально увеличиваем сумму оборотных активов на 37,7% или на 4619,4 тыс. руб. Следовательно, валюта баланса увеличилась на сумму 9386,2 тыс. руб. (4766,8+4619,4 = 9386,2).
При увеличении оборотных средств на 37,7% выручка от реализации товаров увеличивается на 37,7% и составит 14118,4 тыс. руб. (10253*137,7/100% = 14118,4). так же пропорционально увеличивается себестоимость - 3014,3 тыс. руб. (2189*137,7/100 = 3014,3). Предположим, что все расходы, связанные с коммерческой и управленческой деятельностью, увеличиваются так же на 37,7%, то есть составят:
коммерческие расходы - 2057,2 тыс. руб. (1494*137,7/100 = 2057,2);
управленческие расходы - 842,7 тыс. руб. (612*137,7/100 = 842,7).
В итоге чистая прибыль составит 6563,4 тыс. руб. В результате чего, собственный капитал увеличивается на 8,2% или ни 1796,6 тыс. руб.
После оплаты всех внеоборотных активов (18022,8 тыс. руб.) остается часть собственных средств на оплату оборотных активов - 5725,6тыс. руб. оставшаяся часть оборотных средств - 11146,8 тыс. руб. приобретается за счет краткосрочных займов и кредитов. В связи с этим краткосрочные займы и кредиты увеличиваются 8,9 раза (8554,8/965,2=8,9). (Таблица 15).
Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам:
проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль;
расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала.
Оценим финансовую устойчивость предприятия с помощью финансовых коэффициентов.
Коэффициент автономии = 23748,4/34895,2=0,68. Это на 18% (86% -68% = 18%) меньше, чем до внедрения мероприятий по повышению эффективности использования капитала. Но все же Кав > 0,5 предприятие финансово независимо от кредиторов.
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств = 11146,8/23748,4 = 0,47. По сравнению с показателем без введения стратегии рационального использования капитала коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств увеличился в 2,9 раза (0,47/0,16). Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Данный коэффициент во многом меньше 1, значит предприятие не зависит от внешних займов.
Необходимо учитывать, что при превышении процентов за банковский кредит средней прибыли на 1 руб. текущих активов, предприятию выгоднее наращивать собственный капитал. Поэтому рассчитывают отношение собственного капитала к привлеченному, которое называется коэффициентом финансирования. До внедрения мероприятий он был = 6,17 (21951,8/3557,2), то после - 2,1 (23748,4/11146,8). Коэффициент финансирования значительно сократился, в 2,9 раз. И все же расчет данного коэффициента показывает, что собственный капитал в 2,9 раза больше привлеченного. Следовательно, можно сказать, что предприятие не зависит от внешних займов и может полностью погасить свои займы.
Коэффициент финансовой устойчивости = 23748,4/34895,2 = 0,68. Данный коэффициент показал, что 68% активов финансируется за счет собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала составила 27,64% (6563,4/23748,4*100%), что на 5,94% больше, чем в прошлом периоде (27,64-21,7=5,94%).
После внедрения мероприятий все показатели остаются в норме, то есть предприятие по-прежнему остается финансово устойчивым.