Анализ ликвидности и платёжеспособности

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.

Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. [27, с. 20]

Оценка ликвидности активов производится с помощью коэффициентов текущей ликвидности, абсолютной ликвидности, срочной ликвидности и чистого оборотного капитала (табл.1).

Таблица 1

Показатели ликвидности активов

Показатели	Экономическое содержание	Расчёт показателя	Рекомендуемые значения, тенденции
Коэффициент текущей ликвидности	Показывает в какой степени все краткоср обяз-ва обеспечены оборотными активами	Ктл=ТА/ТО	Ктл>2
Коэффициент абсолютной ликвидности	Показывает какая часть кратк обяз-в может быть погашена ден ср-ми и краткоср фин вложениями	Каб. л=ДС+КФВ/ТО	0,2-0,3
Коэффициент срочной ликвидности	Каковы у пред-я возможности погасить краткоср обяз-ва за счёт ден ср-в, краткоср фин влож-й и деб. задолженности	Кср. л=ДС+КФВ+ДЗ/ТО	0,7-0,8
Чистый оборотный капитал	Превышение оборотных активов над текущими обязательствами	ЧОК=ТА-ТО	Повышение показателя в динамике "+" тенденция

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами главная цель анализа движения денежных потоков - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

по степени убывания ликвидности (актив);

по степени срочности оплаты (погашения) (пассив)

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П1 - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;