Анализ платежеспособности

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС).

Данный показатель рассчитывается как разница между суммой источников собственных средств и суммой основных средств и вложений.

СОС = П III - A I

СОС2007. = 4204319-3094498=1109821

СОС2008. = 4243357-3048017=1195340.

Таким образом, ОАО «Норильскгазпром» располагает собственными источниками для формирования оборотных средств в 2007-2008гг.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ)

. Предполагается, что долгосрочные заемные средства направляются преимущественно на финансирование вложений основных фондов, а за счет остаточной их части финансируются оборотные фонды. Поэтому при расчете данного показателя на сумму долгосрочных кредитов и займов увеличивается размер собственных средств.

СДЗИ = П III + П IV - A I.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат составило:

СДЗИ2007. = 4204319+697010-3094498=1806831

СДЗИ2008 = 4243357+244142-3048017=1439482

Таким образом, наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат снизилось.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ИФЗЗ)

. Данный показатель рассчитывается как алгебраическая сумма трех составляющих: собственного капитала и резервов, внеоборотных активов и заемных краткосрочных средств (ЗКС).

ИФЗЗ = П III + П IV - A I + ЗКС.

Общая величина источников формирования запасов и затрат будет равна:

ИФЗЗ2007 = 4204319+697010-3094498+268959= 2075780

ИФЗЗ2008 = 4243357+244142-3048017+316812= 1756294.

Таким образом, общая величина основных источников формирования запасов и затрат снизилась за анализируемый период.

Каждому из трех, перечисленных выше, показателей наличия источников формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

На 2007г: 1109821-958577=151244

На 2008г: 1195340-1095700=99640.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

На 2007г: 1806831-958577=848254

На 2008г: 1439482-1095700=343782.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

На 2007г: 2075790-958577=1117213

На 2008г: 1756294-1095700=660594.

В зависимости от степени обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования различают следующие виды финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость

финансового состояния характеризуется излишком источников формирования собственных оборотных средств над фактической величиной запасов и затрат;

Нормальная устойчивость

финансового состояния, при которой запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств. Такой тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность предприятия;

Неустойчивое финансовое состояние

связано с нарушением платежеспособности предприятия, но оно может быть восстановлено при увеличении размера собственных оборотных средств за счет пополнения собственных источников средств.

Кризисное состояние

финансовой устойчивости характеризуется тем, что запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования. Данная ситуация свидетельствует еще и о том, что денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности, т.е. предприятие находится на грани банкротства.

При определении типа финансовой ситуации и финансовой устойчивости по показателям 1 - 3 обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования используются следующие неравенства:

Если 1 ≥ 0; 2 ≥ 0; 3 ≥ 0 - абсолютная устойчивость;

Если 1 < 0; 2 ≥ 0; 3 ≥ 0 - нормальная устойчивость;

Если 1 < 0; 2 < 0; 3 ≥ 0 - неустойчивое состояние;

Если 1 < 0; 2 < 0; 3 < 0 - кризисное состояние.

где 1 - излишек или недостаток собственных оборотных средств;

- излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат;

- излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат.

Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Норильскгазпром»

Показатель	2007г	2008г	Отклонение
1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств	151244	99640	-51604
2.Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат	848254	343782	-504472
3. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат	1117213	660594	-456619