Анализ финансовой отчётности РУП «ГЗ СИиТО»
Уменьшение вложений во внеоборотные активы за анализируемый период свидетельствует об отсутствии инвестиционной направленности вложений предприятия, ориентируемой на модернизацию производства, внедрение новых технологий, позволяющих наладить выпуск качественной и высокорентабельной продукции. Материальные оборотные средства, представленные в виде запасов постоянно увеличивались на протяжении всего анализируемого периода. В 2011 году по сравнению с 2010 годом запасы возросли на 3345,0 млн. рублей. Удельный вес запасов увеличивался с 43,76% в 2009 году до 65,81% в 2011 году.
Доля наиболее мобильных оборотных средств (дебиторская задолженность) за период 2009-2010 год увеличилась с 7490 млн. руб. до 8055 млн.руб. Лишь в 2011 году по сравнению с 2010 годом дебиторская задолженность снизилась на 896 млн. руб. и составила 7159 млн. руб. Увеличение остатков готовой продукции и товаров (2009 год - 8,89 %, за 2011 год -11,64%) говорит о том, что предприятию не удалось найти рынки сбыта продукции, правильно построить маркетинговую политику предприятия, что в свою очередь приводит к ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса свидетельствует об увеличении абсолютного размера капитала предприятия за 2009-2010 годы, лишь в 2011 году наблюдалось его незначительное снижение на 456 млн. руб. Сумма кредиторской задолженности увеличивается за 2011 год по сравнению с 2009 годом на 2748 млн. рублей в общей валюте баланса, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия. Отрицательной чертой является увеличение краткосрочных кредитов на предприятии, а также ежегодное увеличение их доли в балансе.
Анализируя показатели ликвидности можно сказать следующее:
¾ коэффициент абсолютной ликвидности за 2011 год уменьшился (на 0,01) по сравнению с его значением в 2010 году и составил 0,02. Это означает, что за счет денежной наличности, имеющейся в распоряжении у РУП «ГЗСИиТО» на отчетную дату оно сможет погасить лишь 2% имеющейся краткосрочной задолженности.
¾ в 2011 году значение коэффициента промежуточной ликвидности равно 0,56, что является показателем того, что за счет ожидаемых поступлений за реализованную продукцию предприятие сможет погасить текущую задолженность на 56%. Для выхода на достаточный уровень данного показателя предприятие должно проводить грамотную кредитно-финансовую политику, направленную на снижение дебиторской задолженности, выбор наиболее эффективной формы кредитования и др.
¾ значение коэффициента текущей ликвидности неустойчиво, причем следует отметить, что на начало 2012 года показатель составляет 1,67 и его значение больше нормативного (не менее 1,6). Это свидетельствует о достаточной платежеспособности предприятия на отчетную дату, то есть у предприятия достаточно собственных оборотных средств для своевременного погашения срочных обязательств.
Рассматривая коэффициенты финансовой устойчивости за 2009-2011 годы, были отмечены следующие тенденции их изменения:
¾ значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами неустойчиво и его значение в 2011 году больше нормативного значения (норматив - не менее 0,14). Это говорит о том, что у РУП «ГЗСИиТО» достаточно собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости;
¾ значение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на протяжении всего рассматриваемого периода находится в нормативном значении (норматив - не более 0,85), что является положительным моментом в работе предприятия;
¾ снижение коэффициента финансовой независимости от 0,70 до 0,64 свидетельствует о зависимости РУП «ГЗСИиТО» от заемных средств.
Анализ прибыли характеризует отрицательную оценку финансовых результатов деятельности РУП «ГЗСИиТО», о чем говорит снижение удельного веса прибыли в выручке предприятия за 2009-2011 г.г., а также увеличение удельного веса себестоимости в выручке предприятия за анализируемый период.
При анализе рентабельности наблюдается увеличение (на 28-50%) показателей только за последние 2 года 2009-2010 г.г. Это говорит об эффективных результатах деятельности РУП «ГЗСИиТО». Об увеличении деловой активности предприятия свидетельствует рост коэффициентов оборачиваемости за анализируемый период.