Структурный анализ оборотных активов предприятия, анализ деловой активности и финансового цикла предприятия ООО «Алекс»

Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей («дни кредиторов») Выручка от продаж Кредиторская задолженность (П620) ПО3ФВыручка

от продажКредиторская задолженностьПО3ПР
	1041232	157306,5	6,62	55,14	1518520	207374,5	7,32	49,85
Операционный цикл (ПО1+ПО2)				212,77				164,25
Финансовый цикл (ПО1+ПО2-ПО3)				157,63				114,40

Оборотные средства совершают 1 полный оборот (операционный цикл) в течение 213 дней в 2010 г и 164 - в 2011 году. ООО «Алекс» заинтересовано в ускорении оборачиваемости оборотных средств, тем самым оно увеличивает длительность коммерческого цикла (ПО1Ф)

и сокращает производственного цикла (ПО2Ф)

, что увеличивает оборачиваемость оборотных средств.

. Предприятие предусматривает в хозяйственных договорах штрафные санкции за непогашение дебиторской задолженности.

Производственный цикл - это время, в течение которого на предприятии производится продукция, начиная с производственных запасов, товарно-материальных ценностей и заканчивая моментом отгрузки готовой продукции. Внедряя более совершенные технологии, оборудование предприятие тем самым ведет к сокращению производственного цикла.

. Предприятию ООО «Алекс» выгодно чуть минимизировать «дни кредиторов», которые составляют - 50 дней в 2011 году, тем самым чуть минимизировать финансовый цикл. Финансовый цикл (или цикл полного оборота денежных средств) - это период, в течение которого предприятие полностью погашает дебиторскую задолженность, задолженность за поставленные сырье и материалы - кредиторскую задолженность. В 2010 году он составляет - 158 дней, а в 2011г чуть уменьшается до 114 дней.

В динамике операционный цикл уменьшается (с 213 до 164). Сопоставление оборачиваемости задолженности важно для оценки финансового состояния предприятия, если кредиторам надо платить деньги реже, чем поступают деньги от дебиторов - как в нашем случае. Следовательно, у предприятия наблюдается излишек средств в обороте, которые можно использовать в каких-либо целях.

Общий вывод: наблюдается риск непогашения дебиторской задолженности, в целом прослеживается рост риска дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности выше, чем оборачиваемость кредиторской задолженности, соответственно, «дни дебиторов» составляют больше чем «дни кредиторов» почти в 2 раза, что свидетельствует об использовании «своих» средств предприятием в собственных целях.