Мониторинг несостоятельности предприятия
Таким образом, проведенные расчеты позволяют сделать вывод о достаточно устойчивом положении предприятия по всем шести методикам.
Однако, используемые модели опираются на опыт зарубежных предприятий и в российских условиях могут быть не достоверными.
Для получения более достоверной оценки несостоятельности проведем расчет отечественных методик.
Таблица 15 Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости предприятия (методика Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой) для ООО "Нео Стиль" за 2009 -2011 год
|
№ |
Показатель |
2009 г |
2010 г |
2011 г | |||
|
Значение |
Балл |
Значение |
Балл |
Значение |
Балл | ||
|
1. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,03 |
4 |
0,02 |
4 |
0,17 |
8 |
|
2. |
Коэффициент критической оценки |
0,21 |
3 |
0,31 |
3 |
0,46 |
3 |
|
3. |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,35 |
7,5 |
1,63 |
9 |
1,64 |
10,5 |
|
4. |
Коэффициент финансовой независимости |
0,3 |
1 |
0,42 |
2,6 |
0,41 |
1,8 |
|
5. |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
0,26 |
9 |
0,39 |
12 |
0,39 |
12 |
|
6. |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат |
0,31 |
1 |
0,48 |
1 |
0,54 |
1 |
|
ИТОГО: |
х |
25,5 |
х |
31,6 |
х |
36,3 | |
Таким образом, по расчетом вероятности наступления банкротства с использованием методики Донцовой и Никифоровой, предприятие относится в 2009 году к 5 классу - предприятиям с очень высоким риском наступления банкротства, в 2010 году - к 4 классу - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. О критическом состоянии сигнализируют показатели ликвидности (текущая и критическая), коэффициент финансовой независимости и финансовой независимости в части формирования запасов и затрат. К концу исследуемого периода все показатели данной модели увеличились, что свидетельствует о постепенном улучшении финансового состояния предприятия, а также его переходи и 5 в 4 класс предприятий в зависимости от степени риска. Далее обратимся к еще одной отечественной методике, предложенной Г.В. Савицкой.
Таблица 16 Интегральная балльная оценка финансовой устойчивости предприятия (методика Г.В. Савицкой) для ООО "Нео Стиль" за 2009 - 2011 год
|
№ |
Показатель |
Фактический уровень показателя | ||
|
2009 г |
2010 г |
2011 г | ||
|
1. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,03 |
0,02 |
0,17 |
|
2. |
Коэффициент текущей ликвидности |
1,35 |
1,63 |
1,64 |
|
3. |
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами |
1,35 |
1,63 |
1,64 |
|
4. |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
2,79 |
1,67 |
2,82 |
|
5. |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) |
0,3 |
0,42 |
0,41 |
|
6. |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,31 |
0,23 |
0,38 |
|
7. |
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах |
0 |
0 |
0 |
|
8. |
Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам |
0,13 |
0,16 |
0,17 |
|
9. |
Рентабельность активов |
0,24 |
0,37 |
0,22 |
|
10. |
Норма чистой прибыли |
0,06 |
0,07 |
0,07 |